euro2day.gr

Οσα πήρατε … πήρατε. Σύμφωνα με δημοσίευμα των New York Times, τα hedge funds που φόρτωσαν ελληνικά ομόλογα τον περασμένο μήνα (και κυρίως αυτό που λήγει στις 20 Μαρτίου) στοιχηματίζοντας σε γρήγορο κέρδος, φοβούνται τώρα ότι οι Ευρωπαίοι ρυθμιστές θα τους επιβάλλουν πολύ μεγαλύτερο κούρεμα από αυτό που υπολόγιζαν ότι έπαιρναν θέσεις και προσπαθούν τώρα να ξεφορτωθούν τους συγκεκριμένους τίτλους.

Δεν είναι, όμως, καθόλου εύκολο να το καταφέρουν γιατί, ενώ οι money managers δεν είχαν κανένα πρόβλημα να αγοράσουν τα ομόλογα από τις ευρωπαϊκές τράπεζες που κόπτονταν να πωλήσουν, οι δυνητικοί αγοραστές όμως είναι λίγοι -και λιγοστεύουν όλο περισσότερο.

Τα hedge funds αγόρασαν τον τελευταίο μήνα, σύμφωνα με τους NYTimes, περίπου 4 δισ. ευρώ από τα ομόλογα που έληγαν 20 Μαρτίου. Το στοίχημα ήταν ότι στις χαμηλές τιμές που τα αποκτούσαν θα έβγαζαν κέρδος ακόμα και αν υπήρχε κούρεμα της τάξης του 50 - 55%. Εναλλακτικά είχαν την ελπίδα να μην γίνει το PSI (ή να το μπλοκάρουν) και τα κράτη να σώσουν την Ελλάδα πληρώνοντας τους ίδιους στο 100% της αξίας.

Όμως τα δεδομένα χειροτέρεψαν και οι τιμές των ομολόγων (που κινούνται αντίθετα από τα επιτόκια) έχουν διολισθήσει στα περίπου 35 λεπτά το ευρώ, έναντι περίπου 40-45 λεπτά προ μηνός.

Οι χρηματιστές εκτιμούν ότι από τα 14,5 δισ. ευρώ που είναι η ονομαστική αξία αυτών των ομολόγων σε κυκλοφορία, ο μεγαλύτερος κάτοχος είναι η ΕΚΤ που αγόρασε τα χρεόγραφα το 2010 σε τιμή περίπου 79 λεπτά, κατά την διάρκεια των αρχικών -μάταιων τελικώς- προσπαθειών στήριξης της ελληνικής αγοράς ομολόγων.

Οι brokers εκτιμούν ότι 4-5 δισ. ευρώ από τα ομόλογα ανήκουν σε hedge funds με μέσο κόστος περίπου 40-45 λεπτά στο ευρώ. Αρκετές από αυτές τις θέσεις ανήκουν σε funds των Ηνωμένων Πολιτειών με μεγάλα γραφεία στο Λονδίνο.

«Ηταν ριψοκίνδυνο στοίχημα…. Αν πληρωνόσουν, διπλασίαζες τα χρήματά σου μέσα σε ένα μήνα. Θα μπορούσες όμως να αποδειχθείς απλώς ηλίθιος», σχολίασε ένας διαχειριστής.