Αύριο το μεσημέρι, πιθανότατα, θα ανακοινωθεί η μεθοδολογία των νέων stress test που θα αφορά τουλάχιστον 90-100 ευρωπαϊκές τράπεζες, τα οποία πραγματοποιεί αυτή τη φορά η νεοσυσταθείσα επιτροπή European Banking Authority (ΕΒΑ).
Στα νέα stress tests, στα οποία θα συμμετέχουν από τις ελληνικές τράπεζες, η Εθνική, η Alpha Bank, η Eurobank, η Πειραιώς, η ΑΤΕ, το ΤΤ και από τις κυπριακές η Κύπρου και η Marfin Popular Bank, θα περιλαμβάνονται δύο σημαντικές παράμετροι:
1.Εξάρτηση της ρευστότητας από τα έκτακτα προγράμματα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Οι ελληνικές, οι πορτογαλικές και οι ιρλανδικές τράπεζες προφανώς και έχουν μειονέκτημα έναντι των άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών, καθώς αντλούν από την ΕΚΤ τη συντριπτική πλειοψηφία της ρευστότητας τους.
2.Υπάρχει αυξημένο ενδεχόμενο να ζητείται μέσω των stress tests τα χαρτοφυλάκια ομολόγων, τα οποία συνολικά είναι τέσσερα να αποτιμώνται σε τρέχουσες τιμές. Σημειώνεται ότι τα τέσσερα χαρτοφυλάκια επενδύσεων των τραπεζών είναι: το Trading (που αποτιμάται επί καθημερινής βάσεως), το AFS – Available for Sale, δηλαδή διαθέσιμα προς πώληση (αποτιμάται κάθε τρίμηνο και επιδρά στα κεφάλαια), το HTM, δηλαδή διακράτηση μέχρι τη λήξη, το οποίο αποτιμάται μόνο σε τιμές κτήσης, και το LaR, το οποίο είναι το δανειακό χαρτοφυλάκιο και το οποίο αποτιμάται σε τιμές κτήσης, δηλαδή δεν επηρεάζει ούτε κεφάλαια ούτε αποτελέσματα.
Εάν ζητηθεί τελικά να αποτιμηθούν τα χαρτοφυλάκια ομολόγων σε τρέχουσες τιμές, οι ελληνικές τράπεζες, οι οποίες έχουν μεταφέρει σχεδόν εξ ολοκλήρου τα ομόλογα τους, ύψους 55 δις. ευρώ, στα HTM και LaR, θα υποστούν σημαντικές κεφαλαιακές απώλειες.

www.bankingnews.gr